2025년 한국 커버드콜 ETF 및 상품 총정리

2025년 한국 커버드콜 ETF 및 상품 총정리

커버드콜 전략이란?

커버드콜(Covered Call)은 보유한 주식 또는 ETF에서 콜옵션을 매도하여 추가적인 수익을 창출하는 전략입니다. 주가 상승 여력이 제한적일 때 활용하면 배당과 옵션 프리미엄을 함께 받을 수 있어 안정적인 현금 흐름을 기대할 수 있습니다.

특히, 저금리 시대와 변동성이 높은 시장 환경에서 커버드콜 전략은 투자자들에게 유용한 대안이 되고 있습니다. 한국에서도 커버드콜 ETF와 관련 상품이 출시되면서 접근성이 높아졌습니다.

2025년 한국에서 투자할 수 있는 커버드콜 상품

1. 커버드콜 ETF

🔹 KODEX 200 커버드콜 ATM (삼성자산운용)

• 설명: KOSPI 200을 기초자산으로 하며, ATM(At The Money) 콜옵션을 매도하는 전략을 사용
• 특징: 시장 상승 시 수익 제한이 있지만, 횡보 및 하락장에서 옵션 프리미엄을 통한 안정적 수익 가능
• 배당률: 연 6~8% 수준 기대

🔹 TIGER 미국 나스닥 100 커버드콜 (미래에셋자산운용)

• 설명: 나스닥 100 지수를 기초자산으로 한 커버드콜 전략 ETF
• 특징: 미국 기술주 중심의 투자지만, 옵션 매도로 인해 변동성을 줄이고 안정적인 수익 가능
• 배당률: 연 7~9% 수준 예상

🔹 KBSTAR S&P 500 커버드콜 (KB자산운용)

• 설명: S&P 500을 추종하며, OTM(Out of The Money) 콜옵션을 매도해 추가 수익을 창출
• 특징: 글로벌 우량주 투자를 원하면서도 안정적 배당을 원하는 투자자에게 적합
• 배당률: 연 5~7% 수준 예상

🔹 ARIRANG 고배당 커버드콜 (한화자산운용)

• 설명: 국내 고배당 종목을 중심으로 구성된 ETF로 커버드콜 전략을 결합하여 안정적인 수익을 창출
• 특징: 배당수익률이 높은 종목을 포함하며, 배당과 옵션 프리미엄을 함께 누릴 수 있음
• 배당률: 연 7~10% 수준 예상

🔹 SOL 유럽 커버드콜 ETF (신한자산운용)

• 설명: 유럽 대형주를 기초자산으로 하여 커버드콜 전략을 적용
• 특징: 미국 중심의 ETF가 부담스러운 투자자들에게 적합한 대안
• 배당률: 연 6~8% 수준 기대

2. 커버드콜 ELS 및 기타 상품

🔹 삼성증권 커버드콜 ELS

• 설명: 특정 주식을 기초자산으로 하는 주가연계증권(ELS) 상품으로, 일정 수준 이상 상승 시 수익이 제한되지만, 하락장에서도 옵션 프리미엄을 통한 수익을 확보
• 추천 대상: 공격적 성향보다는 안정적 수익을 원하는 투자자

🔹 미래에셋생명 커버드콜 변액보험

• 설명: 변액보험 상품에 커버드콜 전략을 결합하여 안정적인 수익과 사망보험금을 동시에 보장
• 특징: 보험과 투자 기능을 동시에 활용 가능

🔹 한국투자증권 커버드콜 DLS

• 설명: 원자재 및 금리상품을 기초자산으로 한 파생결합증권(DLS)으로, 옵션 매도 전략을 활용해 수익 창출
• 특징: 전통적인 주식형 상품과 차별화된 투자 기회를 제공
• 예상 수익률: 연 6~9% 수준

🔹 NH투자증권 글로벌 커버드콜 랩어카운트

• 설명: 고객 맞춤형 투자 포트폴리오로 글로벌 우량 주식을 편입하고 커버드콜 전략을 적용
• 특징: 개인화된 운용이 가능하며, 변동성 관리가 용이함
• 예상 수익률: 연 5~8% 수준

커버드콜 투자의 장단점

✅ 장점

1. 배당 및 옵션 프리미엄을 통한 안정적 수익
2. 시장 횡보 및 약세장에서 유리한 전략
3. 기본적인 주가 상승 혜택도 누릴 수 있음

❌ 단점

1. 주가 상승 시 수익이 제한됨
2. 변동성이 너무 낮으면 옵션 프리미엄 수익 감소
3. 초보 투자자에게 다소 복잡할 수 있음

커버드콜 상품, 어떤 투자자에게 적합할까?

• 고배당 및 안정적인 현금흐름을 원하는 투자자
• 변동성이 높은 시장에서 리스크를 줄이고 싶은 투자자
• 주식 상승보다는 보수적인 투자 전략을 선호하는 투자자

마무리

2025년 현재 한국에는 다양한 커버드콜 ETF 및 상품이 출시되어 있으며, 투자자들은 자신의 투자 성향에 맞는 상품을 선택할 수 있습니다. 커버드콜 전략은 배당과 옵션 매도를 활용한 안정적인 수익을 제공하는 반면, 상승장에서의 제한된 수익이 단점이 될 수 있습니다. 따라서 자신의 투자 목표와 시장 전망을 고려하여 적절한 상품을 선택하는 것이 중요합니다.

앞으로도 한국에서 커버드콜 관련 상품이 더욱 다양해질 것으로 예상되므로, 관심 있는 투자자들은 지속적으로 시장을 모니터링하는 것이 좋습니다. 🎯